Огляд важливих подій та тенденцій в економіці України (9-22 січня 2023р.)

Подія

Скорочення зовнішньої торгівлі товарами на 30% у 2022р. через війну, руйнування підприємств та логістичні проблеми.

Резюме

За попередніми оцінками у 2022р. зовнішня торгівля України товарами (експорт та імпорт) скоротилась на 30% - до 98,7 млрд. дол. За темпами падіння це співставно з кризою 2014-2015рр. Експорт у 2022р. впав сильніше ніж імпорт - 35% проти 25%.

Прогноз

Відновлення експорту продукції чорної металургії у 2023р. залежить від можливості розблокування експорту металів через українські морські порти. Експорт продукції українського АПК у 2023р. залежить від продовження Чорноморської зернової ініціативи. Стримуючим фактором для експортної виручки може бути продовження у 2023р. тренду зниження світових цін продовольства, яке триває 9 місяців поспіль.

Стислий аналіз

Через повномасштабну війну експорт товарів з України знизився у 2022р. до 44,2 млрд. дол., що на 35% менше за показник 2021р. Це друге за значенням падіння експорту за історію України - у 2009р. скорочення експорту склало 41%. Як і під час кризи 2008-2009рр., найбільше скорочення відбулось у експорті металів. Якщо у 2009р. експорт чорних металів зменшився на 55% (до попереднього року), то у 2022р., за попередніми оцінками, падіння склало 70%. Це сталося внаслідок руйнування й захоплення російськими загарбниками найбільших металургійних підприємства («Азовсталь» та ММК ім. Ілліча) та блокування Росією морських портів України. Частка чорних металів у загальному товарному експорті впала майже вдвічі - до 10,5% у 2022р. порівняно з 20% товарного експорту у 2021р.

Частка продукції сільського господарства та харчової промисловості збільшилась до 50% товарного експорту. Це пояснюється як вищою географічною диверсифікованістю виробництва, отже меншим впливом військових дій, так й міжнародними зусиллями, спрямованими на відновлення поставок українського зерна для забезпечення глобальної продовольчої безпеки (Чорноморська зернова ініціатива). Проте, експорт агропромислової продукції у 2022р. був на 15% нижче, ніж у 2021р.

Імпорт товарів в Україну у 2022р. впав на 25% порівняно з 2021р. - за попередніми оцінками він становив 54,5 млрд. дол. Паливо було ключовим товаром імпорту, його імпортна вартість залишилась у 2022р. близькою до рівня 2021р. Другою за значущістю категорією імпорту стали транспортні засоби. 

Подія

Підприємства України дещо послабили негативні очікування щодо обсягів виробництва в 2023р.

Резюме

Згідно квартального (за IV кв. 2022р.) опитування підприємств, опублікованого Нацбанком 16 січня, українській бізнес продовжує негативно оцінювати поточний і майбутній фінансовий стан своїх підприємств. Проте, другий квартал поспіль спостерігається пом’якшення негативних очікувань щодо майбутньої ділової активності. Пом’якшились оцінки щодо інфляції. 

Прогноз

Воєнні дії та їх наслідки – домінуючий фактор, що впливає на спроможність підприємств нарощувати обсяги виробництва. Ситуація на фронті разом із логістичними можливостями визначатимуть обсяги виробництва підприємствами України у 2023р.

Стислий аналіз

У 2023р. підприємствами очікується: 

▪ скорочення обсягів виробництва товарів та послуг нижчими, ніж фіксувалося раніше, темпами: баланс відповідей – «мінус» 32,3% (у ІІІ кв. 2022р. – «мінус» 37,9%); 

▪ нижча інфляція – зростання споживчих цін на 23,3% (у ІІІ кв. очікувалося 25,2%); 

▪ подальше послаблення курсу гривні – середнє очікуване значення обмінного курсу –
42,59 грн/дол. (у ІІІ кв. 2022р. – очікувалося 41,93 грн/дол.); 

▪ зниження рівня ділової активності нижчими, ніж прогнозувалося раніше темпами: індекс ділових очікувань – 83,5% (у ІІІ кв. – 79,5%). 

Підприємства продовжують прогнозувати скорочення кількості працівників у наступні 12 місяців, але нижчими, ніж раніше темпами: баланс відповідей – «мінус» 20,1% (у ІІI кв. 2022р. було «мінус» 25,5%). 

Подія

За першу половину січня Україна експортувала 2,3 млн. т. агропродукції.

Резюме

За перші 15 днів січня Україна відвантажила на експорт 2,3 млн. т. агропродукції. Це менше, ніж було за першу половину грудня 2022р. – тоді обсяг експорту становив 3,6 млн. т.

Прогноз

Активізація експорту української агропродукції може відбутися у лютому-березні, коли на світовому ринку продовольства можуть тимчасово зрости ціни через невизначеність щодо урожаю поточного року.

Стислий аналіз

Зниження експорту агропродукції у січні є традиційним сезонним явищем – ділова активність українських аграріїв знижується під час новорічних та різдвяних свят. Зазвичай українські аграрії збільшують експорт агропродукції наприкінці лютого–початку березня, коли для виробників покращується кон’юнктура світового ринку продовольства (на ціни у бік підвищення тисне фактор невизначеності щодо обсягу та якості урожаю поточного року). Також зниження експорту продукції АПК пов’язано із штучною затримкою інспекцій суден із експортними вантажами (здійснюються в рамках Чорноморської зернової ініціативи) з боку російської сторони. Черга з в проливі Босфор в окремі часи досягає 90 суден.